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國際主要再保險中心發展經驗及總結
發佈日期:2016-05-23 17:47:00
一、全球再保險業務的現狀
 
世界再保險業務主要集中在三大再保險中心,再保險市場主要由歐洲、北美和亞洲三大再保險市場組成。歐洲再保險市場主要由著名的倫敦再保險市場和瑞士、德國、法國再保險市場組成;北美再保險市場主要由紐約再保險市場和百慕大再保險市場組成;亞洲再保險市場主要由新加坡、日本、香港再保險市場組成。這些再保險市場幾乎集中了世界90%的再保險費,其中前十大再保險集團佔有40%的市場份額。其中,以倫敦、百慕大和新加坡三大再保險中心最具代表性。
 
1.倫敦再保險中心
根據“2013年全球金融中心指數”,倫敦的排名為頂級金融中心和頂級金融保險中心,也是現時世界上唯一擁有全球20大再保險集團落地的再保險中心。英國保險業為全球第三大和歐洲第一,管理的投資額達18000億英鎊(相當於英國總資產淨值的25%)。倫敦再保險市場由勞合社市場和保險公司市場組成,兩個市場平分秋色。
 
倫敦再保險市場也是世界再保險市場提供巨灾風險保障的中心,已經形成了倫敦超賠再保險市場,專門為地震、洪水等巨灾損失提供全面、穩妥地保障。
 
2.百慕大再保險中心
百慕大保險市場由自保市場發展而成,在過去的二十年已發展成為全球著名的離岸金融中心。百慕大是國際保險公司和再保險公司設立新企業時的首選注册地。百慕大保險市場毛保費年收入逾180億美元,其中大約150億美元為純保費,市場總資產超過760億美元,資本盈餘超過290億美元。百慕大在全球再保險市場的份額在十年內翻了一番,2013年達到8%左右。
 
百慕大也是全球財產險和財產巨灾再保險承保中心。2013年,全球財產巨灾業務的約三分之一由百慕大市場承接。
 
3.新加坡再保險中心
新加坡保險市場近10年來發展迅猛,現時已成為亞洲首屈一指的保險和再保險中心。“全球金融中心指數2013”評定新加坡為日益重要的金融中心,現時全球排名第四(在倫敦、紐約和香港之後),且其地位和作用“可能會越來越顯著”。
 
2009年3月17日,新加坡金融管理局宣佈全面開放保險業,可以說,新加坡再保險業的發展與政府的大力推動是分不開的。世界排名前25比特的再保險公司中有16家將區域中心設在了新加坡。
 
二、世界三大再保險市場發展經驗的總結和歸納
 
1.豐富的保險市場主體
倫敦、百慕大、新加坡再保險中心市場主體構成均達到一定規模,形成强大的再保險需求,從而吸引大量的專業配套服務彙集,構成豐富、活躍的發展環境。
 
2012年,倫敦保險市場的總收入為497.25億英鎊(746億美元)。全球最大的20家保險公司和20家再保險公司都活躍在倫敦市場。
 
迄今為止,百慕大地區共注册有1500家保險公司,僅在2009至2013年,共新增注册的保險公司、保險經紀公司等就為161家。
 
在亞洲,新加坡的發展也很強勁,自2000年開放保險業以來,新加坡岸外保險業務年均增長13%,2012年營業收入達到54億美元。截至2014年10月,在新加坡非壽險市場中已注册有62家保險公司(包括5家產壽險混合)和31家再保險公司。
 
 
2.加强人才培養與引進
世界三大再保險中心總是一方面通過高薪、自由的環境、完善的服務注重對海外高素質保險人才的引進,另一方面又加强對本地人才進行培養,鼓勵或引導本地人員接受相關教育或培訓增强保險服務意識,同時加强職業道德精神。
 
在倫敦,注册的金融服務類公司超過1400家,來自約80個國家。許多保險公司和仲介機構位於各種專業服務機構集中的倫敦金融城的範圍內,經紀人可以清楚地瞭解保險公司和承包人的聲譽、擅長和特色,並隨時挖掘與市場中各類保險業務相匹配的承保能力。除此之外,倫敦還雲集了大約250家外資銀行、200家海外律師事務所,彙集了全球的專業知識和交易經驗。就英國個人所得稅稅率水准看,僅有三檔稅率:10%、20%和40%,在歐洲的實體型金融中心中,倫敦的個稅稅率是較低的,這也是倫敦能够吸引全球高端金融人才的重要因素之一。
 
新加坡從2002年實行非普通居民稅收計畫,旨在降低高技能人才個人所得稅負、鼓勵出境活動的計畫。基本內容是:對於新加坡居民境外經商、服務過程中,歸屬於新加坡的所得部分,只要其在境外承擔了至少10%的稅收,則新政府將對其實行10%的較低的個人所得稅率。
 
3.實施優惠的稅收政策
倫敦的稅制特點之一是以直接稅為主,間接稅為輔。整體而言,與許多新興的金融中心相比,倫敦在歐洲並沒有優勢,但長期來看,相比於德、法等國的稅率,倫敦的稅收負擔一直是比較低的。
 
 
百慕大是全球典型的避稅型離岸中心,稅務極為優惠。在這裡,公司可免交公司稅、所得稅、利潤稅、資產稅等一切稅項,同時監管環境寬鬆,沒有外匯管制,當地政府嚴格遵守金融保密法。
 
新加坡是亞太地區保險稅務的亮點,無論本地公司還是外國公司,從2010年開始,均需以17%的稅率繳納所得稅。但是新加坡採取了多種可降低適用稅率的激勵優惠政策。
 
 
4.逐步實行寬鬆的監管政策
為了吸引全球更多的保險機構和資金,在加强風險防範的同時應該在某些方面給予寬鬆的監管政策。
 
百慕大對公司最低資本金要求較低,根據2004年百慕大金管局頒佈的《保險法修訂版》的規定,對一、二類自保公司最低償付能力資本金的要求分別為12萬美元和25萬美元,對不包括在其它三類中的保險公司或再保險公司如承保協力廠商業務的保險公司和再保險公司,承保有限責任的再保險公司等,為100萬美元。
 
新加坡由金融管理局(MAS)統一管理金融、銀行體系與財金方面有關的事務措施製定、實施上不會產生衝突,便於命令的下達與執行。MAS採取放手的市場監督手段,更多地依賴於行業自律,通過保險協會(GIA)和法律文書的管道來推動諸如風險資本監管和公司治理的發展。
 
三、再保險中心所應具備的基本條件
 
根據國際再保險中心發展的經驗來看,一個國家或地區要成為再保險中心,通常應具備以下條件:
 
1.覈心條件:發達的原保險市場
原保險是再保險的前提和基礎,沒有發達的原保險市場就沒有再保險市場的繁榮。發達的保險市場主要包括:(1)眾多的市場主體。國內外知名的保險公司、再保險公司大量集聚,還有與國際慣例接軌的包括保險經紀、保險代理、保險公估、投資諮詢、律師、會計等在內的相關配套專業服務機構的大量雲集。(2)先進的承保科技和很强的產品創新能力。要成為世界的再保險中心,除了雄厚的資金實力之外,還必須有很强的風險管理和承保科技。同時還應該具備產品創新能力,積極開發非傳統再保險產品,以進一步分散再保險風險,更多地吸引國內外業務。
 
2.制度條件:本幣自由兌換、幣值穩定以及發達的資本市場
作為國際再保險中心,各種外幣經常集聚或者流出,與本幣將發生必然的聯系。本幣自由兌換是本國成為國際再保險中心的重要條件。本幣若在資本項目和經常專案下不可以自由兌換,將减少該中心都市的資金集散的規模。一國貨幣至少在周邊地區被使用或在較高水準上成為國際結算的計價貨幣,才能够對該國際再保險中心構成支撐作用。作為國際資金的集散地,若本幣幣值不穩定有可能遭受國際投機攻擊,損失巨額匯差,並可能導致國際信譽受損,迫使大量資金逃離本地。
 
3.基礎條件:繁榮穩定的政治經濟環境、現代化的通訊資訊設備和充足的專業人才資源
(1)政治經濟環境。政治的穩定性將影響到人們對國際再保險中心業務安全性的判斷,從而影響到其承保能力。保險中心所在國經濟的多元化發展對保險業會提出多元化的需求,發達的經濟對保險產生巨大需求的同時,也會將大量的資金投入保險市場,使得保險業務規模不斷擴大,交易更為活躍。
 
(2)現代化的通訊設備和資訊網路。現時世界主要再保險中心幾乎同時也是經濟、貿易和航運中心。通信技術的發展對再保險交易成本的降低具有重要意義。此外,隨著跨境、跨時區的保險業務交易大大新增,這在客觀上要求再保險中心必須處於適宜的時區,以便成為全球連續交易的一環。
 
(3)充足的專業人才資源。人才資源應當是廣義人才範疇,不僅針對具有再保險專業知識和實務經驗的專業人員,還應當包括相當數量的與再保險配套服務的律師、會計師以及精算師等專業科技人員。
 
4.政策條件:稅收優惠,外資保險機構國民待遇和放鬆金融管制
(1)稅收優惠。稅收優惠有利於外資保險機構入駐,從而加强保險機構的集聚。市場主體往往選擇在成本最低、效率最高的地方開展經營活動,各類稅收激勵和優惠措施成為各再保險中心吸引保險機構的重要措施。
 
(2)寬鬆的政策和監管環境。以倫敦、百慕大、新加坡為代表的國際上絕大多數再保險中心,尤其是離岸再保險中心都在市場准入、外匯管制、償付能力監管、經營範圍等方面實施了寬鬆的監管政策,為市場主體的充分競爭、自主創新提供了良好的環境。國際再保險中心只有在創造更大的業務便利、交易自由,低費用的前提下才能够獲得支撐和發展。
 
四、香港保險市場的發展及監管
 
2014年12月,深圳市政府出臺了《前海深港現代服務業合作區促進深港合作方案》,明確提出加强深港兩地資本市場交流合作。今年兩會《政府工作報告》指出,將適時啟動深港通試點。
 
1.香港保險市場的現狀
作為亞太地區首屈一指的國際金融中心,香港的保險業非常發達,是亞太區內保險公司最密集的地區。憑藉實惠多樣的產品和便捷高效的服務,香港保險市場正在吸引越來越多的人。保險是香港經濟的重要支柱,保費收入已經達到本地生產總值的10%。2012年,香港保險業的毛保費總額新增12.7%,至2633億港元(約合人民幣2068億元);截至2014年2月11日,香港共有獲授權保險人157家,其中85家本地公司,72家國外保險人;截至2013年12月31日共有632名獲授權保險經紀人,登記成為獲授權保險經紀的行政總裁/業務代表共有9198人。
 
香港保險業採取國際同行的混業經營模式,更加成熟和國際化。香港保險公司注重差異化經營,緊跟市場需求,產品設計更靈活。比如,香港重疾險中大多附加分紅功能,在醫療險中附帶重疾給付,在分紅險中也可以附加重疾、醫療或意外保障。客戶選擇一類保險產品,就能獲得一攬子的保險保障計畫。
 
香港為再保險公司提供稅收優惠政策。香港利得稅(相當於國內的企業所得稅)的一般稅率(適用於2008/09及其後的課稅年度)法團為16.5%,法團以外的人士為15%,而專業再保險公司的離岸業務所得的稅率屬於特惠稅率範疇,僅為一般稅率的一半,即8.25%。
 
為迎合眾多機构對穩妥、安全的網絡設施及服務的需求,香港在通訊方面的投入更是不遺餘力,不斷追求全球成熟、先進的電訊基建設施,目前共有9組海底通訊電纜系統、17組陸上電纜系統以及8組人造衛星系統,支持其電訊網絡。
 
2.香港保險監管環境
(1)香港保險業監管制度的內容
香港對保險業的監管制度主要包括四大方面:監管立法、行業自律、仲介制度和政府引導。
 
①監管立法:從立法來看,香港保險業法律體系健全,監管務實高效。《保險公司條例》是香港保險業監管制度的法律基礎,其對保險公司的監管主要分為三個方面:市場准入,投資及償付能力和市場行為。香港法律對許多保險違法行為,均定性為犯罪並規定了包括監禁在內的刑事責任,威懾力更大;香港法律在保險合同以及合同糾紛上也賦予保單持有人更多的選擇權。
 
②行業自律:保險業內的自律措施成為香港保險法規修改和修訂的重要來源。通過保險業的組織,先將自律措施進行實踐,在證明可行之後,再通過立法機構修改法例,將其納入法律體系之中。這種自律與他律相結合的監管制度,提高了立法的合理性和實施的有效性,得到了保險界的廣泛認可。行業自律組織主要包括:保險業聯會,保險代理登記委員會和保險索償投訴局。
 
③仲介制度:香港保險仲介制度包括保險仲介人制度與傭金制度。香港監管保險仲介人的法律包括《保險代理管理守則》《、保險經紀人守則》等,對保險代理人和經紀人進行有效區分和管理。香港保險業內的傭金關係很複雜,從監管的角度看,要注意的是保險公司與仲介人公司之間的實際合約所訂的傭金率,在很大程度上限制惡性競爭。
 
④政府引導:香港推行了三種強制性保險(或稱法令保險)即:(1)雇員賠償保險(勞工險),所有雇主必須為其雇員(包括鐘點工)投保的險種;(2)汽車第三者責任保險;(3)遊艇責任保險。假若雇主、車主、船主沒有購買有關的強制性保險,是會受到法例的檢控的。
最為突出的是政府强積金計畫的引入。香港於2000年12月1日正式實施强積金制度。根據這一制度,凡十八至六十五歲的雇員和自營勞動者,都必須參加强積金計畫,雇主必須為雇員登記參加。强積金計畫為壽險公司帶來收益,極大地推動了保險業的發展
 
(2)香港保險監管制度的特點
①寬鬆監管,放鬆對保險產品、保險費率和保險條款的約束。政府對於保險業的監管一直奉行“最大的支持和最小的干預”理念,覈心內容是對保險公司的償付能力進行監管,對實收資本、高管人員及再保險安排等作出相應規定,香港保險法律規定,保險業監理處不得干預保險公司產品開發和保險產品的費率確定。 
 
②發揮行業自律和社會仲介力量,並取得較好的效果。除了政府監管外,香港保險業的監管很大程度上依靠行業自律。利用行業協會進行監管的效果比較理想。同時,香港在監管保險行業時非常善於發揮相關的社會仲介力量,聽取獨立仲介機構的建議,從而提高監管水准和效率。如借助香港精算師協會、對經營長期業務的保險公司提供的精算報告進行評估;借助會計師公會,對保險公司提供的會計報表進行稽核。

 

 
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